أربع مدد مختلفة تكشف أن النسبة الأكبر ليست دائمًا الأعلى سنويًا
شهادات البنك العربي الأفريقي تحول 100 ألف إلى 350 ألف.. لكن العائد الفعلي يتراجع مع المدة
تتيح شهادات البنك العربي الأفريقي الحالية من فئة إيميرالد مسارًا مختلفًا عن الشهادة الرباعية التي جرى تداول بياناتها سابقًا، إذ تعرض القائمة الرسمية في سبتمبر 2026 مددًا ثابتة تبلغ 3 و5 و7 و10 سنوات، مع إمكانية تجميع العائد حتى نهاية المدة. والحساب على 100 ألف جنيه يكشف نتيجة لافتة: المبلغ يصل إلى 155 ألف جنيه بعد 3 سنوات، و200 ألف بعد 5 سنوات، و250 ألفًا بعد 7 سنوات، و350 ألفًا بعد 10 سنوات. لكن زيادة العائد الإجمالي مع طول المدة لا تعني زيادة العائد السنوي الفعلي، بل يحدث العكس في المنتجات التراكمية الحالية.
100 ألف جنيه.. ماذا تصبح في كل مدة؟
تعرض شهادة إيميرالد ذات الثلاث سنوات في خيار صرف العائد بنهاية المدة أصل الشهادة مضافًا إليه 55%، بمعدل عائد سنوي فعلي 15.73%.
وبناءً على ذلك، فإن شهادة بقيمة 100 ألف جنيه تحقق 55 ألف جنيه عائدًا عند الاستحقاق، ليصل إجمالي الأصل والعائد إلى 155 ألف جنيه.
أما مدة الخمس سنوات، فتمنح في خيار العائد التراكمي أصل المبلغ مضافًا إليه 100%، وبالتالي تتحول 100 ألف جنيه إلى 200 ألف جنيه عند الاستحقاق، بينما يبلغ معدل العائد السنوي الفعلي 14.82%.
وتصل النسبة التراكمية في شهادة السبع سنوات إلى 150% من أصل المبلغ، وهو ما يعني عائدًا قدره 150 ألف جنيه على استثمار بقيمة 100 ألف، ليصل الإجمالي إلى 250 ألف جنيه، بمعدل عائد سنوي فعلي 14%.
وفي شهادة العشر سنوات يرتفع العائد التراكمي الإجمالي إلى 250%، فتبلغ الأرباح 250 ألف جنيه على أصل 100 ألف، ويصبح الإجمالي 350 ألف جنيه في نهاية المدة، رغم أن معدل العائد السنوي الفعلي ينخفض إلى 13.35%.
لماذا 250% ليست أعلى عائد سنوي؟
الفارق الأساسي هنا بين النسبة التراكمية الإجمالية والعائد السنوي الفعلي.
نسبة 250% في شهادة العشر سنوات تمثل إجمالي الأرباح التي تتراكم طوال مدة طويلة، ولا تعني أن العميل يحصل على 250% كل عام.
وتظهر المقارنة أن أعلى معدل سنوي فعلي بين خيارات نهاية المدة الأربعة يوجد في الشهادة الثلاثية عند 15.73%، ثم ينخفض إلى 14.82% في الخمسية، و14% في السبع سنوات، ثم 13.35% في العشر سنوات.
وبالتالي فإن ارتفاع المبلغ النهائي يرجع بصورة أساسية إلى امتداد مدة الاستثمار لسنوات أطول وتراكم العائد خلالها، وليس إلى ارتفاع معدل الربح السنوي.
وهذه النقطة تمنح الأرقام معنى مختلفًا عند المفاضلة بين شهادة تضيف 55% خلال ثلاث سنوات وأخرى تضيف 250% خلال عشر سنوات.
الحد الأدنى يبدأ من 1000 جنيه
وفق البيانات الحالية للبنك، يبدأ الحد الأدنى لشراء شهادات إيميرالد ذات العائد الثابت من 1000 جنيه ومضاعفات 1000 جنيه، وتتاح للأفراد، مع إمكانية اختيار أكثر من دورية لصرف العائد بدل الانتظار إلى نهاية المدة.
ففي الشهادة الثلاثية، على سبيل المثال، يبلغ العائد الثابت 17.75% عند الصرف الشهري، و18% ربع سنوي، و18.25% نصف سنوي، و19% عند الصرف السنوي، بينما يعتمد خيار نهاية المدة على العائد التراكمي البالغ 55%.
وتختلف النسب في المدد الأطول، ولذلك لا ينبغي مقارنة النسبة التراكمية في نهاية المدة بنسبة شهرية أو سنوية مباشرة، لأن كل رقم يعبر عن طريقة صرف وفترة زمنية مختلفة.
الاسترداد يبدأ بعد 6 أشهر
تسمح قواعد شهادات إيميرالد بالاسترداد بعد مرور أول ستة أشهر من تاريخ الشراء، وفق جدول وشروط الاسترداد المطبقة على الشهادة.
كما يتيح البنك إمكانية الاقتراض بضمان الشهادة بعد تقييم الموقف الائتماني للعميل، مع وصول الحد الأقصى المعلن للاقتراض بضمان الشهادات ذات العائد الثابت إلى 93% من قيمة الشهادة وفق الشروط الحالية.
ولا تعني إمكانية الاسترداد بعد ستة أشهر أن العميل يحصل عند الكسر على نفس العائد الذي كان سيحصل عليه عند الاستحقاق، لأن الخروج المبكر يخضع لقواعد الاسترداد المحددة.
ما الذي تغير عن الشهادة الرباعية المتداولة؟
تتضمن البيانات المتداولة سابقًا شهادة لمدة أربع سنوات بإجمالي عائد 100% ومعدل فعلي يقارب 18.92%، لكن القائمة الرسمية الحالية للبنك تعرض شهادات إيميرالد بمدد 3 و5 و7 و10 سنوات.
ولهذا فإن أحدث حسابات المنتجات المعروضة حاليًا تختلف عن حساب الـ100 ألف الذي كان يصل إلى 200 ألف بعد أربع سنوات؛ فالمنتج التراكمي الحالي الذي يمنح إجمالي 100% يمتد إلى خمس سنوات وفق القائمة المنشورة.
وتبرز هنا أهمية التفرقة بين بيانات منتج سبق طرحه وبين هيكل الشهادات المتاح للعملاء الجدد وقت اتخاذ قرار الربط.