أعلى نسبة سنوية ليست الأعلى شهريًا والحد الأدنى يختلف بقوة
سباق شهادات الادخار يشتعل بين 7 بنوك.. عائد ثابت يصل إلى 19% لمدة 3 سنوات
تتصاعد المنافسة على شهادات الادخار لمدة 3 سنوات ذات العائد الثابت في السوق المصرية خلال سبتمبر 2026، مع وصول أعلى عائد معلن بين 7 بنوك إلى 19% سنويًا في شهادة «إميرالد» من البنك العربي الأفريقي الدولي، لكن هذه النسبة تُصرف سنويًا وليست شهريًا. وتكشف المقارنة الفعلية أن أعلى عائد ثابت بصرف شهري ضمن المنتجات محل الرصد يبلغ 18.25% في بنك الإسكندرية، لكنه يتطلب حدًا أدنى قدره مليون جنيه، بينما تتيح بنوك أخرى عوائد بين 17.50% و18% بحدود شراء أقل كثيرًا. وتأتي المنافسة قبل اجتماع البنك المركزي المصري المقرر في 24 سبتمبر لحسم أسعار الفائدة.
19% لا تعني أعلى دخل شهري
الفارق الأهم بين الشهادات المطروحة لا يتعلق بنسبة العائد فقط، وإنما بدورية صرفه والحد الأدنى المطلوب للشراء.
البنك العربي الأفريقي الدولي يقدم شهادة «إميرالد» لمدة 3 سنوات بعائد ثابت يبلغ 17.75% عند الصرف الشهري، و18% ربع سنوي، و18.25% نصف سنوي، بينما تصل النسبة إلى 19% عند اختيار صرف العائد سنويًا. ويبدأ إصدار الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفاتها وفق البيانات المنشورة للبنك، مع إتاحة الاسترداد بعد مرور 6 أشهر وفق القواعد المقررة.
وبحساب العائد على 100 ألف جنيه، فإن اختيار دورية الصرف السنوية عند 19% يمنح 19 ألف جنيه كل عام، بينما يوفر العائد الشهري البالغ 17.75% نحو 1479 جنيهًا شهريًا. وهذه أرقام حسابية مشتقة من نسب العائد المعلنة وليست عرضًا ماليًا إضافيًا من البنك.
أما بنك الإسكندرية فيقدم شهادة «ماكس» الثلاثية بعائد ثابت 18.25% يصرف شهريًا، وهي أعلى نسبة صرف شهري ثابتة بين الشهادات السبعة محل المقارنة، لكن الحد الأدنى للشراء يبدأ من مليون جنيه. وعلى الحد الأدنى للشهادة يبلغ العائد السنوي 182500 جنيه، بما يعادل نحو 15208 جنيهات شهريًا.
ويطرح البنك نفسه شهادة «أليكس ستار بلس» بعائد ثابت 18% شهريًا وبحد أدنى 1000 جنيه، ما يوضح أن نسبة العائد الأعلى ليست العامل الوحيد عند المقارنة، لأن مبلغ بدء الاستثمار يختلف بصورة كبيرة بين المنتجين.
عوائد الشهادات الثابتة في 7 بنوك
يطرح البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية الثابتة لمدة 3 سنوات بعائد 17.75% عند الصرف الشهري و17.85% عند الصرف ربع السنوي، ويبدأ الشراء من 1000 جنيه ومضاعفاتها. وتطبق المعدلات الحالية منذ تعديلات يونيو 2026.
وعند استثمار 100 ألف جنيه في خيار العائد الشهري 17.75%، يبلغ العائد السنوي 17750 جنيهًا، بما يعادل نحو 1479 جنيهًا شهريًا.
وفي بنك مصر، تمنح شهادة «القمة» الثلاثية عائدًا ثابتًا 17.75% بدورية صرف شهرية، و17.85% عند الصرف ربع السنوي، ويبدأ إصدارها من 1000 جنيه ومضاعفاتها. وكان البنك قد رفع العائد الشهري من 17.25% إلى 17.75% اعتبارًا من 23 يونيو 2026.
ويقدم البنك التجاري الدولي CIB شهادة Premium الثابتة لمدة 3 سنوات بعائد 18% يصرف شهريًا، بحد أدنى للشراء يبلغ 50 ألف جنيه ومضاعفات الألف، وفق الأسعار السارية منذ 7 يوليو 2026.
وبذلك يوفر استثمار 100 ألف جنيه في هذه الشهادة عائدًا سنويًا قدره 18 ألف جنيه، أو 1500 جنيه شهريًا قبل أي اعتبارات أخرى مرتبطة بحالة العميل أو الاسترداد.
ويطرح بنك التعمير والإسكان الشهادة «الماسية» لمدة 3 سنوات بعائد ثابت 17.50% يصرف شهريًا، ويبدأ الحد الأدنى من 1000 جنيه ومضاعفاتها، مع السماح بالاسترداد بعد 6 أشهر وفق جدول الاسترداد الخاص بالبنك.
ويعادل العائد على 100 ألف جنيه نحو 17500 جنيه سنويًا، أو قرابة 1458 جنيهًا شهريًا.
أما HSBC مصر فيقدم شهادة ادخار لمدة 3 سنوات بعائد ثابت 18% سنويًا يصرف شهريًا، ويبدأ الحد الأدنى للإصدار من 10 آلاف جنيه، مع إمكانية الاسترداد الكلي أو الجزئي بعد مرور 6 أشهر وفق الخصومات المحددة لكل سنة.
ويبلغ العائد الحسابي على 100 ألف جنيه في هذه الحالة 18 ألف جنيه سنويًا، بما يعادل 1500 جنيه شهريًا.
الحد الأدنى يعيد ترتيب المنافسة
تكشف المقارنة أن ترتيب الشهادات يتغير عند إدخال الحد الأدنى للشراء إلى جانب سعر العائد.
فالعائد الشهري 18.25% في شهادة «ماكس» هو الأعلى بين المنتجات محل الرصد، لكنه يبدأ من مليون جنيه، بينما يتيح CIB عائدًا 18% شهريًا من 50 ألف جنيه، وHSBC النسبة نفسها من 10 آلاف جنيه.
وتبدأ شهادات البنك العربي الأفريقي والبنك الأهلي وبنك مصر وبنك التعمير والإسكان من مبالغ أقل، وفق الشروط المعلنة لكل بنك.
كما أن نسبة 19% في «إميرالد» ترتبط بالصرف السنوي، لذلك لا يصح مقارنتها مباشرة بعائد شهري 18% أو 18.25% دون مراعاة موعد حصول العميل على العائد.
وتؤكد هذه الفروق أن المقارنة المتجانسة بين الشهادات تحتاج إلى أربعة عناصر مجتمعة: نسبة العائد، وثباتها طوال مدة الشهادة، ودورية الصرف، والحد الأدنى للشراء.
المنافسة مستمرة قبل اجتماع المركزي في 24 سبتمبر
تأتي مستويات العائد الحالية بعد أربعة اجتماعات متتالية أبقى خلالها البنك المركزي المصري أسعار الفائدة دون تغيير عقب خفض فبراير 2026، لتظل فائدة الإيداع لليلة واحدة عند 19% والإقراض عند 20% وسعر العملية الرئيسية عند 19.50%. وكان آخر تثبيت في اجتماع 20 أغسطس.
ويعقد البنك المركزي اجتماعه التالي يوم 24 سبتمبر 2026، وفق جدول اجتماعات لجنة السياسة النقدية، ما يجعل أسعار الشهادات الحالية قائمة قبل قرار جديد مرتقب بشأن الفائدة.
ولا يعني ذلك أن أسعار شهادات الادخار ستتغير تلقائيًا عقب الاجتماع، إذ تحدد كل مؤسسة مصرفية أسعار منتجاتها وقرارات إعادة التسعير بصورة منفصلة.
وتبقى أبرز نتيجة في المنافسة الحالية أن أعلى عائد ثابت معلن ضمن الشهادات محل المقارنة يصل إلى 19% مع صرف سنوي، بينما يتراوح العائد الشهري الثابت بين 17.50% و18.25%، مع فارق كبير في الحد الأدنى للشراء يبدأ من 1000 جنيه في بعض البنوك ويصل إلى مليون جنيه في شهادة «ماكس».