تثبيت الفائدة يُبقي المتغيرة أعلى حاليًا مع اختلاف دورية الصرف والاسترداد
شهادات بنك القاهرة بعد قرار المركزي.. 19.5% للمتغيرة و18.5% للثابتة
تحمل شهادات بنك القاهرة في أكتوبر 2026 تفصيلة مهمة تتجاوز رقم 18.50% المتداول باعتباره أعلى عائد؛ إذ تُظهر أحدث بيانات البنك أن هذه النسبة تخص شهادة «بريمو» ذات العائد الثابت عند اختيار الصرف السنوي، بينما ترتبط شهادة بريمو المتغيرة بمعادلة سعر الـCorridor مضافًا إليه 0.50 نقطة مئوية. وبعد قرار البنك المركزي في 24 سبتمبر الإبقاء على سعر الإيداع لليلة واحدة عند 19%، يظل العائد الجاري للمتغيرة عند 19.50% مع الصرف الشهري، ما يجعلها أعلى رقميًا حاليًا من خيارات بريمو الثابتة، لكن مع فارق جوهري: نسبة 19.50% ليست ثابتة طوال السنوات الثلاث.
ماذا حدث لشهادة بريمو بعد قرار الفائدة؟
أبقى البنك المركزي المصري في اجتماعه يوم 24 سبتمبر 2026 سعر عائد الإيداع لليلة واحدة عند 19%، وسعر الإقراض عند 20%، وسعر العملية الرئيسية عند 19.50%، دون تغيير عن اجتماع أغسطس. ويستمر هذا المستوى حتى صدور قرار جديد يغير الأسعار المرجعية.
وبحسب معادلة شهادة بريمو المتغيرة المنشورة حاليًا من بنك القاهرة، وهي سعر الـCorridor مضافًا إليه 0.50 نقطة مئوية، يصل العائد الجاري إلى 19.50% سنويًا مع صرف شهري في ظل مستوى سعر الإيداع الحالي، ويبدأ إصدار الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفاتها ولمدة 3 سنوات.
ويعني ذلك أن قرار سبتمبر لم يؤد إلى انخفاض حسابي في عائد الشهادة المتغيرة لأن السعر المرجعي ظل عند مستواه السابق. لكن نسبة 19.50% لا تمثل وعدًا ثابتًا لمدة 3 سنوات؛ فتغير السعر المرجعي مستقبلًا ينعكس على العائد وفق آلية المنتج.
أما المحطة التالية المعلنة للجنة السياسة النقدية فتأتي يوم 29 أكتوبر 2026، ولا يتضمن قرار سبتمبر أي تعهد مسبق بشأن النتيجة التي ستصدر في الاجتماع المقبل.
18.5% أعلى عائد ثابت في بريمو بهذه الدورية
في المقابل، تعرض صفحة بنك القاهرة شهادة «بريمو» ذات العائد الثابت لمدة 3 سنوات بثلاث دوريات مختلفة للصرف، ويبدأ إصدارها من 1000 جنيه.
يبلغ العائد 17.25% سنويًا عند الصرف الشهري، و17.50% عند الصرف كل ثلاثة أشهر، بينما يصل إلى 18.50% عند اختيار صرف العائد مرة واحدة سنويًا. وبذلك فإن نسبة 18.50% هي الأعلى بين دوريات هذه الشهادة الثابتة، وليست عائدًا شهريًا.
وتظهر المقارنة العملية على مبلغ 100 ألف جنيه الفرق بين الخيارات؛ فالعائد الثابت 17.25% يعادل حسابيًا 17,250 جنيهًا في السنة، أو نحو 1,437.50 جنيه شهريًا.
أما عائد 17.50% فيعادل 17,500 جنيه سنويًا، موزعة حسابيًا إلى 4,375 جنيهًا كل ثلاثة أشهر، بينما يمنح العائد الثابت 18.50% نحو 18,500 جنيه عند الصرف السنوي على المبلغ نفسه.
وفي المقابل، يعادل العائد المتغير الحالي البالغ 19.50% نحو 19,500 جنيه سنويًا لكل 100 ألف جنيه، أي قرابة 1,625 جنيهًا شهريًا، طالما ظل السعر المرجعي عند مستواه الحالي. ويبلغ الفارق الحسابي عن خيار بريمو الثابت الشهري نحو 187.50 جنيه شهريًا لكل 100 ألف جنيه، لكن هذا الفارق ليس مضمونًا طوال مدة الشهادة لأن أحد العائدين متغير والآخر ثابت.
شهادة متدرجة تبدأ بـ18% ثم تنخفض
لا تقتصر خيارات بنك القاهرة على الثابت والمتغير؛ إذ تتوافر شهادة بريمو ذات العائد المتدرج لمدة 3 سنوات، ويبدأ شراؤها من 50 ألف جنيه، مع صرف العائد شهريًا.
يبلغ العائد 18% خلال السنة الأولى، ثم ينخفض إلى 16% في السنة الثانية و14% في السنة الثالثة، وفق البيانات المنشورة من البنك. ولهذا لا يصح التعامل مع نسبة 18% باعتبارها عائدًا مستمرًا على كامل مدة الشهادة.
وعند حساب العائد الاسمي على 100 ألف جنيه، يبلغ نحو 18 ألف جنيه في السنة الأولى، و16 ألفًا في الثانية و14 ألفًا في الثالثة، ليصل الإجمالي الحسابي على السنوات الثلاث إلى 48 ألف جنيه، بافتراض الاحتفاظ بالشهادة وعدم إدخال إعادة استثمار العائد في الحساب.
الاسترداد بعد 6 أشهر وجدول مختلف لكل شهادة
يسمح بنك القاهرة باسترداد قيمة شهادات بريمو كليًا أو جزئيًا بعد مرور 6 أشهر من تاريخ إنشائها، وفق القيم الاستردادية المحددة لكل منتج. كما يتيح الاقتراض بضمان الشهادة وفق التعليمات السارية بالبنك.
وبالنسبة لبريمو الثابتة ذات العوائد 17.25% و17.50% و18.50%، يظهر جدول الاسترداد نسبة 9% بعد مرور 6 أشهر وحتى نهاية السنة الأولى، ثم 8.75% خلال السنة الثانية و8.50% خلال السنة الثالثة.
أما بريمو المتغيرة فتظهر في جدولها نسب 8% بعد 6 أشهر وحتى نهاية السنة الأولى، و7% خلال السنة الثانية و6% في السنة الثالثة، وهو اختلاف يجب فصله عن نسبة العائد نفسها عند تقييم تكلفة إنهاء الشهادة قبل موعد استحقاقها.
شروط شراء شهادات بنك القاهرة
تتاح شهادات بريمو للعملاء الأفراد بالجنيه المصري، ولا يضع البنك حدًا أقصى معلنًا لقيمة الإصدار في الشهادات الواردة بالصفحة الرسمية، كما يمكن إصدارها من فروع بنك القاهرة.
وتشمل المستندات الأساسية بطاقة رقم قومي سارية للمصريين، وجواز سفر ساريًا للأجانب، وشهادة ميلاد بالنسبة للقُصّر، إلى جانب طلب إصدار الشهادة. كما يمكن اختيار حساب جارٍ أو توفير لإضافة العائد المستحق وقيمة الشهادة عند الاستحقاق.
وتكشف الخريطة الحالية أن مقارنة شهادات بنك القاهرة لا تتوقف عند سؤال «ما أعلى عائد؟»؛ فـ19.50% المتاحة حاليًا تُصرف شهريًا لكنها متغيرة، بينما تمنح بريمو الثابتة 18.50% عند الصرف السنوي وتثبت نسبتها وفق شروط الإصدار. أما من يريد الصرف الشهري مع عائد ثابت فيحصل على 17.25%، لتصبح طبيعة العائد ودورية الصرف وإمكانية الاسترداد عناصر أساسية إلى جانب النسبة المعلنة.
