الفروق تشمل مدة الربط والحد الأدنى وآلية صرف الأرباح
شهادات الادخار في 15 بنكًا قبل اجتماع المركزي.. عائد ثابت 18.75%
تدخل شهادات الادخار في 15 بنكًا مصريًا مرحلة جديدة من المنافسة قبل اجتماع لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي، المقرر الخميس 29 أكتوبر، مع استمرار طرح منتجات بعوائد ثابتة ومتغيرة ومتدرجة، إلى جانب شهادات تصرف أرباحها مقدمًا أو عند الاستحقاق. وتكشف مراجعة العروض أن نسبة 18.75% الثابتة ترتبط بشهادة مدتها أربع سنوات في بنك نكست عند صرف العائد سنويًا، وليست الحد الأقصى لجميع الشهادات المتاحة بالسوق. وتوجد منتجات متغيرة بعائد حالي يصل إلى 19.50%، بينما تختلف متطلبات الشراء بصورة كبيرة، من ألف جنيه في بعض البنوك إلى مليون جنيه في شهادات أخرى، ما يجعل المقارنة بين نسب العائد وحدها غير كافية لتحديد طبيعة كل منتج.
شهادات الادخار بعائد ثابت يبدأ شراؤها من ألف جنيه
يتيح بنك نكست شهادات بعائد ثابت لمدة ثلاث سنوات، بنسبة 18% سنويًا عند الصرف الشهري، و18.25% عند الصرف ربع السنوي، و18.35% نصف سنوي، و18.50% عند اختيار الصرف السنوي.
كما يطرح شهادة رباعية بعائد ثابت يبلغ 18% مع الصرف الشهري، و18.25% ربع سنوي، و18.50% نصف سنوي، ويصل إلى 18.75% عند صرف الأرباح سنويًا. ويبدأ الحد الأدنى للشراء من ألف جنيه ومضاعفاته.
وتوضح هذه المستويات أن الحصول على نسبة 18.75% يتطلب اختيار مدة أربع سنوات ودورية صرف سنوية، بينما يحصل العميل الذي يفضل عائدًا شهريًا على نسبة مختلفة.
وفي البنك الأهلي المصري وبنك مصر، يبلغ العائد الثابت على الشهادات الثلاثية 17.75% سنويًا مع الصرف الشهري، ويرتفع إلى 17.85% عند صرف الأرباح كل ثلاثة أشهر، بحد أدنى يبدأ من ألف جنيه.
ويتيح بنك الإسكندرية شهادة «أليكس ستار بلس» لمدة ثلاث سنوات بعائد ثابت 18% يُصرف شهريًا، ويبدأ شراؤها من ألف جنيه، وفق البيانات المنشورة على الموقع الرسمي للبنك.
أما بنك القاهرة، فيطرح شهادة «بريمو» الثلاثية بعائد ثابت يبلغ 17.25% عند الصرف الشهري، و17.50% ربع سنوي، و18.50% عند الصرف السنوي، ويبدأ إصدارها من ألف جنيه.
وفي بنك سايب، يقدم البنك شهادة «برايم» ذات العائد الثابت لمدة ثلاث سنوات بنسبة 17.75% سنويًا عند الصرف الشهري، و17.25% عند الصرف اليومي، بحد أدنى ألف جنيه.
ويمثل سعر 17.75% الرقم الذي تعرضه الصفحة الرسمية للبنك للشهادة الشهرية، وليس 17.70% الوارد في بعض القوائم المتداولة.
ويطرح بنك قناة السويس شهادة «كلاسيك» الثلاثية بعائد ثابت 17.75% شهريًا و17.85% ربع سنوي، إلى جانب شهادة «إيليت ستار» بعائد 18% يُصرف شهريًا، لكن الأخيرة تتطلب حدًا أدنى يبلغ 100 ألف جنيه.
شهادات الادخار من 5 آلاف إلى 50 ألف جنيه
يوفر بنك التنمية الصناعية شهادة «اختيارك» لمدة ثلاث سنوات بعائد ثابت 18% سنويًا يُصرف شهريًا، أو 18.25% عند اختيار الصرف ربع السنوي، ويبدأ إصدارها من 5 آلاف جنيه.
وفي بنك ناصر الاجتماعي، تتيح شهادة «سند» لمدة سنة واحدة عائدًا يبلغ 17% عند الصرف الشهري، ويرتفع إلى 18% عند الحصول على الأرباح سنويًا، بحد أدنى يبدأ من ألف جنيه.
وتختلف شهادة «سند» عن معظم الشهادات الثلاثية في مدة الربط، إذ تستمر عامًا واحدًا، وهو فارق مؤثر عند المقارنة بين العائدين.
أما البنك التجاري الدولي CIB، فيطرح شهادة «Premium» الثلاثية بعائد ثابت 18% سنويًا يُصرف شهريًا، بحد أدنى 50 ألف جنيه، وفق جدول الشهادات المنشور على موقع البنك.
وفي بيت التمويل الكويتي مصر، تقدم شهادة «الصفوة» عائدًا متوقعًا يبلغ 18% عند الصرف الشهري، و18.25% ربع سنوي، ويصل إلى 18.50% عند الصرف السنوي.
وتبلغ مدة الشهادة ثلاث سنوات، وتعرض صفحة المنتج الرسمية حدًا أدنى للإصدار قدره 50 ألف جنيه. ويصف البنك العوائد بأنها متوقعة وتحت التسوية، وهو توصيف يختلف عن العائد الثابت التعاقدي المعلن لدى البنوك التقليدية.
شهادات مرتفعة العائد تشترط مبالغ أكبر
في بنك أبوظبي الأول مصر، تتيح شهادة «Advance» عائدًا ثابتًا 18% سنويًا يُصرف شهريًا لمدة ثلاث سنوات، ويبدأ شراؤها من 100 ألف جنيه.
ويقدم البنك أيضًا شهادة «Prosper» بعائد شهري ثابت 17% سنويًا وبحد أدنى ألف جنيه، ما يوضح اختلاف العوائد داخل البنك نفسه باختلاف المنتج.
وفي ميدبنك، تتيح شهادة «ميد إيليت» الثلاثية عائدًا ثابتًا يبلغ 18.25% عند الصرف الشهري، و18.50% عند الصرف السنوي، بحد أدنى 100 ألف جنيه.
أما كريدي أجريكول مصر، فيعرض ضمن منتجاته شهادة «دايموند» بعائد ثابت 17% سنويًا يُصرف شهريًا، بحد أدنى 10 آلاف جنيه، إلى جانب منتجات مخصصة لشرائح أكبر من المدخرات، ومنها «بريستيج».
وتظهر على صفحة شهادات البنك عوائد وشروط إصدار تختلف بحسب فئة العميل والمنتج، ولذلك تكتسب مراجعة السعر والحد الأدنى الساريين عند تنفيذ الشراء أهمية خاصة.
وفي بنك الإمارات دبي الوطني مصر، يصل العائد على الشهادة الثلاثية المميزة إلى 18% عند الصرف الشهري و18.50% عند الصرف السنوي، ويبدأ الحد الأدنى المعلن من 500 ألف جنيه.
كما يقدم بنك الإسكندرية شهادة «ماكس» الثلاثية بعائد ثابت 18.25% يُصرف شهريًا، لكنها تتطلب مليون جنيه على الأقل، مقارنة بشهادة «أليكس ستار بلس» التي تبدأ من ألف جنيه بعائد 18%.
وهكذا لا تعني زيادة سعر العائد بالضرورة إتاحته لجميع العملاء، إذ قد تقترن النسبة الأعلى بحد أدنى مرتفع أو مدة أطول أو دورية صرف مختلفة.
عوائد تتجاوز 18.75% لكنها ليست جميعًا شهادات ثابتة
تكشف عروض البنوك عن شهادات تتجاوز نسبة 18.75% المعلنة في بعض المنتجات الثابتة، غير أن طبيعتها تختلف بصورة جوهرية.
فقد سجلت شهادة «جاري بلس» المتغيرة من بنك قناة السويس عائدًا سنويًا 19.50% يُصرف شهريًا، وفق جدول أسعار البنك المحدث يوم الاثنين 26 أكتوبر.
ويقدم البنك نفسه شهادة «جاري فليكس» بعائد متغير 19.25% يُصرف يوميًا، مع حد أدنى للعائد قدره 17.25%، ويبدأ إصدارها من ألف جنيه.
كما يعرض البنك التجاري الدولي شهادة ثلاثية متغيرة بعائد 19.50% يُصرف شهريًا، مع حد أدنى للعائد يبلغ 17.50%.
وتختلف هذه الشهادات عن المنتجات الثابتة، لأن النسبة قد تتحرك لاحقًا وفق سعر الفائدة المرجعي ومعادلة التسعير المقررة لكل شهادة.
وفي المقابل، يتيح بنك مصر شهادة «ابن مصر» بعائد سنوي متناقص يبدأ عند 22% في السنة الأولى عند اختيار الصرف السنوي، ثم ينخفض إلى 17.50% في السنة الثانية و13.25% في الثالثة.
ولذلك لا تمثل نسبة 22% عائدًا ثابتًا لجميع سنوات الشهادة، وإنما أعلى نسبة في جدول معروف مسبقًا عند الإصدار.
الفرق بين عائد 39% المقدم و66.56% التراكمي
تظهر في السوق شهادات بنسب إجمالية أعلى من العوائد السنوية المعتادة، لكن طريقة احتسابها وصرفها تختلف.
فشهادة «المستقبل» من بيت التمويل الكويتي مصر تتيح عائدًا تراكميًا متوقعًا يُدفع مقدمًا، بنسبة 34% عن مدة ثلاث سنوات أو 39% عن مدة أربع سنوات، بحسب الأسعار المعلنة للمنتج، ويبدأ إصدارها من مليون جنيه.
ولا تمثل نسبة 39% عائدًا سنويًا يتكرر أربع مرات، بل إجمالي العائد المتوقع المدفوع مقدمًا عن مدة الشهادة.
كما يقدم بنك الإمارات دبي الوطني شهادة بعائد إجمالي 37.50% يُصرف مقدمًا عن مدة ثلاث سنوات، بحد أدنى 100 ألف جنيه.
أما بنك مصر، فيتيح شهادة تراكمية لمدة ثلاث سنوات بإجمالي عائد يبلغ 66.56% يُصرف عند نهاية المدة، وفق شروط المنتج.
وتوضح هذه النماذج اختلافًا جوهريًا بين العائد السنوي الثابت، والعائد السنوي المتغير، والعائد الإجمالي المقدم، والعائد التراكمي الذي لا يُصرف إلا عند الاستحقاق.
ماذا ينتظر أصحاب شهادات الادخار من اجتماع البنك المركزي؟
حدد البنك المركزي المصري يوم الخميس 29 أكتوبر موعدًا للاجتماع السابع للجنة السياسة النقدية خلال عام 2026، بعد تثبيت أسعار الفائدة في اجتماع 24 سبتمبر.
وتبلغ أسعار العائد الأساسية السارية 19% للإيداع لليلة واحدة، و20% للإقراض، و19.50% للعملية الرئيسية وسعر الائتمان والخصم.
ولم يصدر قرار اجتماع أكتوبر بعد، كما أن التوقعات المتداولة بشأن التثبيت لا تمثل نتيجة رسمية أو تعهدًا مسبقًا بمسار أسعار الفائدة.
ويختلف أثر القرار المقبل على شهادات الادخار؛ فالشهادات الثابتة التي سبق إصدارها تظل خاضعة للعائد المحدد في عقودها، بينما قد تتأثر الشهادات المتغيرة المرتبطة بسعر الإيداع وفق معادلاتها وشروط إعادة التسعير.
أما أسعار الشهادات الجديدة، فتحددها البنوك وفق قراراتها وسياساتها الخاصة، ولا تتغير جميع المنتجات تلقائيًا بمجرد إعلان البنك المركزي قراره.
وبذلك تبقى أربعة عناصر أساسية في المقارنة بين عروض البنوك الخمسة عشر: نوع العائد، ودورية صرفه، والحد الأدنى للشراء، ومدة ربط الأموال وشروط استردادها. وهي عناصر تحدد القيمة الفعلية للمنتج، بعيدًا عن الاكتفاء بأعلى نسبة تظهر في الإعلان.
