خبراء يوضحون تأثير الشهادات الجديدة على السيولة
رفع عائد شهادات البنك الأهلي وبنك مصر يجذب المدخرات ولا يضمن زيادة التحويلات
أثار قرار رفع عائد شهادات البنك الأهلي وبنك مصر اهتمامًا واسعًا بين المدخرين والمصريين العاملين بالخارج، بعد إعلان البنكين الحكوميين طرح أوعية ادخارية جديدة بعوائد ثابتة ومتغيرة. ويرى خبراء مصرفيون أن القرار يعزز جاذبية الادخار بالجنيه ويزيد قدرة البنوك على استقطاب السيولة، لكنه لا يعني بالضرورة حدوث قفزة مباشرة في تحويلات المصريين بالخارج، لأن هذه التحويلات ترتبط في الأساس باحتياجات الأسر وخطط الادخار والاستثمار.
وتأتي الشهادات الجديدة في وقت يشهد فيه السوق المصرفي منافسة واضحة على جذب المدخرات، خاصة مع بحث العملاء عن عائد مستقر وآمن داخل البنوك، في مقابل أدوات أخرى مثل أذون الخزانة أو الاستثمار في الذهب والعقارات.
تفاصيل شهادات البنك الأهلي وبنك مصر
رفع البنك الأهلي المصري وبنك مصر العائد على عدد من الشهادات الادخارية، كما طرحا أوعية جديدة بعوائد ثابتة ومتغيرة، بهدف زيادة جاذبية الادخار بالجنيه داخل الجهاز المصرفي.
وأتاح البنكان شراء الشهادات الجديدة من خلال الفروع والقنوات الرقمية، ومنها الإنترنت البنكي وتطبيقات الهاتف المحمول، بما يسهل على العملاء داخل مصر وخارجها الاشتراك دون الحاجة إلى إجراءات معقدة.
ويأتي القرار بعد مراجعات سابقة للعوائد، من بينها الزيادة التي جرى تطبيقها في أبريل الماضي على الشهادات الثلاثية ذات العائد الثابت، ضمن توجه البنوك لتحديث أوعيتها الادخارية وفق حركة السوق.
الشهادة البلاتينية في البنك الأهلي
في البنك الأهلي المصري، ارتفع العائد على الشهادة البلاتينية الثلاثية ذات العائد الشهري إلى 17.75%، بدلًا من 17.25% سابقًا.
كما بلغ العائد على الشهادة ذات دورية الصرف ربع السنوية 17.85%، وهي صيغة تناسب العملاء الذين يفضلون الحصول على عائد كل 3 أشهر بدلًا من العائد الشهري.
وطرح البنك أيضًا شهادة ثلاثية متغيرة العائد يصل سعر الفائدة عليها إلى 19.5% سنويًا، مع صرف العائد شهريًا، على أن يتم احتسابه وفق سعر الإيداع لدى البنك المركزي لليلة واحدة مضافًا إليه 0.5%، وبحد أدنى 17%.
شهادات بنك مصر الجديدة
رفع بنك مصر العائد على شهادة القمة الثلاثية ذات العائد الثابت إلى 17.75% للعائد الشهري، بينما بلغ العائد السنوي 17.85%.
كما طرح البنك مجموعة من الشهادات متغيرة العائد، بينها شهادة ثلاثية بعائد يصل إلى 19.25% سنويًا، وشهادة أخرى بعائد شهري بحد أدنى 17.5%.
وتضمنت الأوعية الجديدة أيضًا شهادة رباعية بعائد شهري لا يقل عن 16.75%، وشهادة خماسية بعائد شهري بحد أدنى 16.25%.
وأتاح بنك مصر شهادة ادخارية ثلاثية بعائد تراكمي يبلغ 17.75% يضاف نصف سنويًا، ويصرف بالكامل في نهاية مدة الشهادة، بإجمالي عائد تراكمي يصل إلى 66.56%.
هل ترفع الشهادات تحويلات المصريين بالخارج؟
يرى خبراء مصرفيون أن شهادات البنك الأهلي وبنك مصر قد تزيد جاذبية تحويل الأموال إلى البنوك المصرية للاستثمار في الشهادات، لكنها لا تعد وحدها سببًا كافيًا لزيادة ضخمة في تحويلات المصريين بالخارج.
وقال محمد عبد العال، الخبير المصرفي، إن تحويلات العاملين بالخارج تعد من أكثر مصادر النقد الأجنبي استقرارًا، ولا تتأثر بصورة كبيرة بالتغيرات المحدودة في أسعار العائد.
وأوضح أن العامل الرئيسي في استمرار التحويلات يرتبط باحتياجات الأسر داخل مصر، وخطط المصريين بالخارج للادخار أو الاستثمار، وليس فقط بنسبة العائد على الشهادات.
استقطاب المدخرات داخل البنوك
يشير خبراء إلى أن التأثير الأوضح لرفع العائد يتمثل في إعادة توجيه جزء من الأموال والمدخرات نحو الشهادات البنكية، بدلًا من توزيعها على أدوات استثمارية أخرى.
وقد يدفع رفع العائد بعض المصريين بالخارج إلى تحويل جزء أكبر من مدخراتهم إلى الجهاز المصرفي، ليس لأن التحويلات ستزيد من الأساس، ولكن لأن وجهة هذه الأموال قد تتغير لصالح الشهادات.
وهذا يعني أن القرار قد يدعم استقرار السيولة داخل البنوك، ويعزز الاحتفاظ بالأموال داخل النظام المصرفي الرسمي، وهو ما يمثل هدفًا مهمًا في ظل المنافسة على المدخرات.
منافسة أذون الخزانة
يرتبط رفع عائد الشهادات أيضًا بمحاولة الحفاظ على جاذبية الأوعية البنكية في مواجهة أذون الخزانة، التي جذبت خلال الفترة الماضية شريحة من المستثمرين الباحثين عن عوائد مرتفعة.
وتوفر أذون الخزانة عوائد قد تكون جاذبة، لكنها ترتبط بآجال قصيرة ومخاطر إعادة الاستثمار عند الاستحقاق، حيث قد تتغير العوائد المتاحة لاحقًا وفق ظروف السوق.
أما الشهادات الادخارية فتمنح العميل عائدًا أكثر استقرارًا لفترة أطول، خاصة في الشهادات ذات العائد الثابت، وهو ما يفضله عدد كبير من المدخرين الراغبين في دخل دوري واضح.
زيادة محدودة في الجاذبية
قال محمود نجلة، المدير التنفيذي لأسواق النقد والدخل الثابت بشركة الأهلي للاستثمارات المالية، إن رفع العائد على الشهادات الادخارية يعزز جاذبيتها لدى بعض العملاء، لكنه لا يكفي لإحداث زيادة كبيرة في تحويلات المصريين بالخارج.
وأوضح أن الزيادة الأخيرة في العائد محدودة نسبيًا، وتبلغ نحو 0.5%، وهو ما يجعل تأثيرها إيجابيًا على قرارات بعض المدخرين، لكنه ليس بالحجم الذي يدفع أعدادًا كبيرة لتحويل أموال جديدة خصيصًا من الخارج.
وأشار إلى أن المستفيد الرئيسي من القرار هم العملاء الذين يفضلون الشهادات البنكية بالفعل، إذ قد يشجعهم العائد الجديد على زيادة استثماراتهم أو إعادة توجيه جزء من مدخراتهم إلى هذه الأوعية.
تحويلات المصريين بالخارج
تعد تحويلات المصريين العاملين بالخارج أحد أهم مصادر النقد الأجنبي للاقتصاد المصري، وقد تخطت نحو 39 مليار دولار خلال أول 10 أشهر من العام المالي الجاري، بنسبة نمو بلغت 33% على أساس سنوي.
ويرى مصرفيون أن هذه التحويلات تتمتع بدرجة عالية من الاستقرار، لأنها لا ترتبط فقط بمعدلات العائد، بل ترتبط أيضًا بالتزامات عائلية، ومصاريف معيشة، ومدخرات طويلة الأجل، واستثمارات داخل مصر.
ومن هنا، فإن رفع العائد على الشهادات قد يساعد على جذب جزء من هذه التحويلات إلى البنوك، لكنه لا يمثل ضمانًا لزيادة حجم التحويلات نفسها.
ما معنى القرار للمدخرين؟
بالنسبة للمدخرين داخل مصر، يمنح رفع عائد شهادات البنك الأهلي وبنك مصر فرصة للحصول على عوائد أعلى من بعض الإصدارات السابقة، خاصة لمن يفضلون الدخل الشهري أو الربع سنوي.
أما المصريون بالخارج، فقد يجد بعضهم في الشهادات الجديدة وسيلة مناسبة لتوجيه مدخراتهم بالجنيه داخل البنوك، خصوصًا في حالة الرغبة في عائد ثابت أو متغير حسب طبيعة كل شهادة.
لكن اختيار الشهادة المناسبة يظل مرتبطًا بمدة الاستثمار، ودورية صرف العائد، واحتياجات العميل للسيولة، ومدى رغبته في عائد ثابت أو عائد متغير مرتبط بسعر الإيداع لدى البنك المركزي.
منافسة مصرفية على السيولة
يعكس قرار رفع العائد على الشهادات جانبًا من المنافسة بين البنوك على جذب السيولة والاحتفاظ بالعملاء، خاصة في ظل تنوع البدائل الاستثمارية المتاحة أمام الأفراد.
وتسعى البنوك من خلال هذه الأوعية إلى تشجيع الادخار بالجنيه، وتقديم منتجات تناسب شرائح مختلفة من العملاء، سواء الباحثين عن عائد شهري منتظم أو عائد تراكمي في نهاية المدة.
وفي المقابل، يؤكد الخبراء أن تأثير القرار سيظهر بدرجة أكبر في إعادة توزيع المدخرات داخل السوق، أكثر من كونه سببًا مباشرًا في زيادة تحويلات المصريين بالخارج بشكل كبير.
- شهادات البنك الأهلي وبنك مصر
- شهادات البنك الأهلي
- شهادات بنك مصر
- الشهادة البلاتينية
- شهادة القمة
- عائد الشهادات
- تحويلات المصريين بالخارج
- أذون الخزانة
- الادخار بالجنيه
- البنوك المصريه