قرار سبتمبر يُبقي المتغيرة عند 19.50% دون إعادة تسعير تلقائية
شهادات البنك الأهلي بعد تثبيت الفائدة.. العوائد من 14.25% إلى 22%
دخلت شهادات البنك الأهلي المصري مرحلة جديدة عقب قرار البنك المركزي يوم الخميس 24 سبتمبر 2026 الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، لكن القرار لا يعني إعادة تسعير جميع الشهادات تلقائيًا. فالشهادة البلاتينية المتغيرة تظل عند 19.50% سنويًا وفق معادلتها المرتبطة بسعر إيداع المركزي البالغ 19% مضافًا إليه 0.50 نقطة مئوية، بينما تستمر الشهادات الثابتة والمتدرجة وفق مستوياتها المعلنة ما لم يصدر البنك الأهلي قرارًا مستقلًا بتعديلها. وتكشف الخريطة الحالية عوائد تبدأ من 14.25% للخماسية وتصل إلى 22% في السنة الأولى للشهادة المتدرجة السنوية.
ما الذي تغير بعد قرار المركزي؟
أبقت لجنة السياسة النقدية سعر عائد الإيداع لليلة واحدة عند 19%، وسعر الإقراض عند 20%، وسعر العملية الرئيسية عند 19.50%، كما استمر سعر الائتمان والخصم عند 19.50%. ويعني ذلك أن السعر المرجعي المستخدم في احتساب الشهادة البلاتينية المتغيرة لم يتغير في اجتماع سبتمبر.
أما الشهادات ذات العائد الثابت أو المتدرج فلا تتحرك تلقائيًا بمجرد تثبيت أو تغيير أسعار البنك المركزي؛ إذ يحتاج تسعير الإصدارات المتاحة للعملاء إلى قرار من البنك وفق سياسة كل منتج.
وحتى صباح الجمعة 25 سبتمبر، ظلت أحدث مستويات العائد المتاحة للشهادات الرئيسية متوافقة مع الخريطة التي كانت مطروحة قبل اجتماع المركزي، دون ظهور تعديل جديد على النسب عقب القرار.
الشهادة البلاتينية المتغيرة عند 19.50%
تبلغ مدة الشهادة البلاتينية ذات العائد المتغير 3 سنوات، ويبلغ العائد الحالي 19.50% سنويًا مع صرفه شهريًا، ويبدأ شراء الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفاتها.
وترتبط هذه الشهادة بصورة مباشرة بسعر إيداع البنك المركزي لليلة واحدة، حيث يُحتسب العائد بإضافة 0.50 نقطة مئوية إلى سعر الإيداع، مع حد أدنى للعائد يبلغ 17%. وكانت هذه الشهادة قد طُرحت وفق شروطها الحالية اعتبارًا من 24 يونيو 2026.
وبقاء سعر الإيداع عند 19% بعد اجتماع 24 سبتمبر يعني استمرار ناتج المعادلة عند 19.50% حاليًا. ولا تُعد هذه النسبة عائدًا ثابتًا طوال السنوات الثلاث، لأن تغير السعر المرجعي مستقبلًا ينعكس على العائد وفق شروط الشهادة.
البلاتينية الثابتة بين 17.75% و17.85%
تستمر الشهادة البلاتينية ذات العائد الثابت لمدة 3 سنوات بعائد سنوي يبلغ 17.75% عند اختيار الصرف الشهري، بينما يصل إلى 17.85% مع دورية الصرف ربع السنوية.
ويبدأ شراء الشهادة من 1000 جنيه ومضاعفاتها، وتظل نسبة العائد ثابتة وفق شروط الإصدار طوال المدة، بما يفرقها عن الشهادة المتغيرة المرتبطة بسعر إيداع البنك المركزي.
وكان البنك الأهلي قد بدأ تطبيق العائد 17.75% وإضافة دورية الصرف ربع السنوية بعائد 17.85% اعتبارًا من 24 يونيو، بعد تعديل العائد الشهري الذي كان يبلغ 17.25% قبل ذلك.
أعلى عائد 22% لا يستمر 3 سنوات
تصل أعلى نسبة معلنة ضمن شهادات البنك الأهلي الحالية إلى 22% في الشهادة البلاتينية ذات العائد المتدرج السنوي، لكنها تخص السنة الأولى فقط ولا تمثل عائدًا ثابتًا على كامل مدة الشهادة.
وتبلغ مدة الشهادة 3 سنوات، بعائد 22% خلال السنة الأولى، ثم 17.50% في السنة الثانية، و13% في السنة الثالثة، مع صرف العائد سنويًا.
أما النسخة ذات دورية الصرف الشهرية فتمنح عائدًا يبلغ 21% في السنة الأولى، ثم 16.25% في السنة الثانية، وينخفض إلى 12% في السنة الثالثة. ويبدأ الحد الأدنى لشراء النوعين من 1000 جنيه ومضاعفاتها.
ويمنع هذا التفصيل الخلط بين «أعلى نسبة معلنة» والعائد المستمر طوال مدة الادخار؛ فالنسبة البالغة 22% تنطبق على عام واحد ضمن جدول متدرج، بينما تتراجع في العامين التاليين.
الشهادة الخماسية بعائد 14.25%
يطرح البنك الأهلي أيضًا الشهادة الخماسية ذات العائد الشهري لمدة 5 سنوات، بعائد ثابت يبلغ 14.25% سنويًا يصرف شهريًا، ويبدأ الحد الأدنى للشراء من 1000 جنيه ومضاعفاتها.
وتختلف الخماسية عن الشهادات الثلاثية في مدة ربط الأموال، إذ تمتد إلى خمس سنوات مقابل ثلاث سنوات للشهادات البلاتينية الرئيسية، بينما يظل العائد ثابتًا طوال مدتها وفق الشروط المعلنة.
متى يمكن استرداد شهادات البنك الأهلي؟
تسمح شروط أبرز الشهادات باسترداد القيمة قبل انتهاء أجلها بعد مرور 6 أشهر من تاريخ السريان، وذلك وفق قواعد وجداول الاسترداد المعمول بها لدى البنك، بينما تسترد الشهادة بقيمتها الاسمية كاملة عند الوصول إلى نهاية مدتها.
وتتيح مجموعة من الشهادات كذلك إمكانية الاقتراض أو إصدار بطاقات ائتمان بضمانها وفق التعليمات المصرفية السارية، وهو جانب يختلف عن احتساب العائد ودورية صرفه.
هل يغير البنك الأهلي العوائد بعد تثبيت الفائدة؟
قرار البنك المركزي لا يمثل في حد ذاته إعلانًا عن إعادة تسعير الشهادات الثابتة والمتدرجة في البنك الأهلي، كما أن استمرار سعر الإيداع عند 19% أبقى المعادلة الحالية للشهادة المتغيرة عند 19.50%.
وأظهرت تجربة يونيو أن تعديل الشهادات يصدر بقرار مستقل من لجنة الأصول والخصوم بالبنك؛ إذ تم وقتها رفع العائد الثابت وإضافة دورية جديدة وطرح الشهادة المتغيرة، وحدد البنك تاريخًا واضحًا لبدء التطبيق.
وبالتالي تنقسم الخريطة الحالية بعد اجتماع سبتمبر إلى شهادة متغيرة يرتبط عائدها مباشرة بسعر إيداع المركزي، وشهادات ثابتة ومتدرجة تستمر بشروطها القائمة إلى أن يصدر البنك الأهلي تعديلًا جديدًا. وتبقى نسبة 22% هي الأعلى رقميًا في الخريطة، لكنها تخص السنة الأولى فقط وليست عائدًا ثابتًا لثلاث سنوات.